银行血拼零售业务，信用卡、房贷成绝对主力

零售、个人业务的营业收入、利润增速大幅提升，在全部营业收入、利润中的占比持续提升。纷纷进行业务调整、转型的各家银行，不约而同的开始了零售业务“血拼”。

  银行零售转型的方向，从上市银行近期披露的2018年年报可见一斑。在对公业务增长乏力的情况下，住房按揭、信用卡等零售、个人贷款，成为各家银行信贷投放增长的主力。

  年报数据显示，除了尚未公布年报的兴业、华夏两家银行，其他六家股份行中，招行2018年的信用卡交易额同比增长27.74%、平安银行则大幅增长了76.1%，其他四家涨幅均在30%以上。除了招行，其他五家的透支余额全部同比增长30%以上，平安银行更是超过50%，就连工行的透支余额也增长了17%以上。

  在房贷投放方面，年报披露数据显示，2018年，工行房贷余额同比增长了约16%，股份制银行中的招行、平安银行、中信银行等，房贷规模则同比增加了11%—22%左右。

  信用卡、房贷大幅增长的同时，部分银行的中小微企业贷款，出现了小幅收缩。以招行为例，截至2018年底，其中型、小微企业的贷款规模，同比均下降了13%以上。

  血拼零售

  随着在收入、利润中的占比持续提升，零售业务已经成为各家银行利润的主要增长点。

  年报数据显示，2018年，招行零售业务收入1258.46亿元，同比增长16.11%，占该行营业收入的50.63%，同比上升1.56个百分点；税前利润582.63亿元，同比增长20.34%，占业务条线税前利润的59.34%。

  正在全力转型零售的平安银行，零售业务收入在营收、利润中的占比更高。根据年报披露，2018年，该行零售营业收入618.83元，同比增长32.5%，占比53%；零售净利润171.3亿元， 占全行净利润的69%。

  浦发银行、光大银行的主要零售业务收入，也实现了20%以上的增长，远远超过同期营业收入、利润增长，占比也有显著提升。

  浦发银行没有专门披露零售业务收入情况。但年报数据显示，2018年，该行实现零售贷款利息收入855.6亿元，同比增长23.1%，而同期其利息收入、营业收入分别只增长了8.82%、6.93%。

  光大银行2018年的零售贷款利息收入为421.2亿元，同比增长近98亿元，增幅接近31%，而同期利息总收入增长约180亿元，增幅约20.8%，低于零售利息收入增速约10.3个百分点。

  民生银行、中信银行的零售利息、非利息收入，也快于利息、营收的总体增长。2018年，民生银行零售收入564.09亿元，同比增长17.12%，占比37.57%，同比提高2.35个百分点；零售业务非利息净收入347.54亿元，同比增长38.61%，在非利息净收入中占比64.4%，同比上升16.45个百分点。同期，其营业收入同比增长8.66%，净利润只增长了1.03%。

  中信银行零售业务增速稍慢，2018年营业净收入549.49亿元，同比增长5.14%，占比35.24%，同比小幅下降0.18个百分点，其中非利息净收入366.15亿元，同比增长9.14%，在非息净收入中占比63.53%，上升0.86个百分点。

  不仅仅是股份制银行，国有大行、城商行的零售业务收入增长和占比也明显提速。

  工行年报显示，2018年，该行个人金融收入、税前利润分别达到3053亿元、1443亿元左右，同比增长了约189亿元、64亿元，在全部收入中的占比，分别提升了0.1、0.8个百分点。

  宁波银行截至2018年年末对公、个人贷款利息收入分别为121亿元、71亿元，同比分别增长约12.7亿元、21亿元，对公贷款利息收入同比增长略高于11%，而个人贷款利息收入增长超过40%。

  信用卡、房贷成绝对主力

  在零售转型的背景下，各家银行大幅增加了零售贷款投放，部分银行的增幅明显高于对公贷款。

  根据年报披露，截至2018年底，招行零售、对公贷款余额分别为1.98万亿元、1.52万亿元，同比分别增长12.66%、6.32%，零售贷款增速比对公贷款高出6.34个百分点。

  急于转型的平安银行、浦发银行亦是如此。2018年全年，平安银行企业贷款同比减少近120亿元，占比下降8个百分点；个人贷款则猛增约3050亿元，同比上升8个百分比点。

  同2016年相比，零售贷款增幅更大。截至2018年底，该行一般企业贷款余额8018亿元，比2016年底的9200亿元下降约1200亿元。而零售贷款余额则从约5400亿元大幅增加至1.15万亿元，累计增加约6100亿元。

  浦发银行的零售口径下的贷款余额1.47万亿元，较上年末增长19.43%，个人口径下的贷款余额1.48万亿元，同比增长余约2400亿元，增幅也接近20%，同期其贷款余额同比只增长了11.1%，企业贷款余额则几乎没有增长。

  工行、宁波银行的个人、零售贷款，同样大幅增加。工行2018年个人贷款余额约5.64万亿元，同比增长14%。宁波银行同期个人贷款余额约1371亿元，同比增长约315亿元，增幅接近30%。其中个人消费贷款约1150亿元，同比增长近30%；公司贷款只增长了306亿元，增幅尚不足15%。

  大幅增加的零售、个人贷款中，信用卡和房贷是绝对主力。根据招行披露，截至2018年12月底，工行房贷余额4.59万亿元，增加约6500亿元，增幅超过16%，占比81.5%，同比提升1.9个百分点。

  而同期，招行、平安银行的房贷分别为9287亿元、1823.63亿元，较上年底增长11.57%、19.3%；中信银行房贷款余额则为6292.15亿元，同比增幅超过22%，增速则比上年提高10.54个百分点。

  除了房贷，信用卡已经成为各家银行零售业务比拼更重要的阵地。年报数据显示，截至2018年底，招行信用卡流通卡数8430.44万张，同比增长34.98%，流通户数5802.93万户，同比增长23.61%，但该行未披露当年新增发卡量。

  浦发银行截至2018年末累计发卡5650.54万张，同比增长37.26%；流通卡数3750.36万张，同比增长39.5%；平安银行同期流通卡量达5152万张，同比增长34.4%。中信、光大、民生银行，同期累计发卡量6705.69万张、6052.73万张、4954.72万张，2018年新增发卡量1526.4万张、1748.61万张、1080.86万张。

  大量增加的信用卡发卡量，带来了透支和信用卡贷款的骤增。截至2018年底，招行信用卡贷款余额5755元，同比增加约841元、增幅为17%；平安银行此类贷款余额4732.95亿元，同比大幅增长55.9%。两家银行的信用卡交易额则达到3.8万亿元、2.72万亿元，同比增长27.74%、76.1%。

  中信银行、浦发银行2018年的信用卡交易额也分别达到2.08万亿元、1.8万亿元，贷款余额4420.46亿元、4333.29亿元，同比增长32.63%、3.65%。光大、民生两家银行的信用卡交易额同比增长34.18%、36.7%，待收、透支余额同比增长33.75%、32.51%。

  由于透支、分期的较高定价，信用卡业务为各家银行带来了丰厚的回报。年报显示，2018年招行的信用卡利息、手续费收入分别增长16.29%、38.95%，收入合计约667亿元。中信银行信用用卡业务收入460.23亿元，同比增长17.81%，非利息净收入308.15亿元、占其非息净收入的53.46%。浦发银行的信用卡业务总收入也达到552.78亿元，同比增长13.39%。

  部分银行中小微企业贷款收缩

  信用卡、个人贷款大幅增长的同时，一些银行的中小微企业贷款却出现了下降。

  招商银行年报显示，截至2018年12月底，该行小微企业贷款余额3505亿元，比上年底增加378亿元，增幅约为12.2%，行标口径余额 3489.93 亿元，比上年末增长12.23%。而在2018年上半年，招行小微企业贷款余额为3346亿元，下半年投放明显减速。

  2018年上半年，招行境内行标中型企业贷款余额1359.52亿元，比年初下降6.55%，不良率6.70%，较年初下降0.87个百分点；境内行标小企业贷款余额1068.93亿元，较年初下降10.88%，不良率为3.13%，较年初下降0.65个百分点。

  民生银行小微企业贷款规模也有所下降。年报数据显示，截至2018年底，该行小微贷款余额4069.38亿元，比上年末增长477.91亿元。而2017年年报显示，其小微贷款余额为4282.38亿元，这是否与统计口径变化有关尚不得而知。

  从贷款质量来看，中型、小微企业的不良率均处于较高水平。年报显示，截至2018年12月底，招行境内中型企业贷款不良率比年初下降了1.17个百分点，但仍高达6.4%，境内小企业不良率比年初下降0.24个百分点，为3.54%。民生银行则未披露其最新的小微企业贷款不良。