部分银行“不惧风险”逆势加码房地产贷款

  房地产调控政策的延续令众多房企融资渠道收窄，贷款难度加大，不过仍有银行逆势加码房地产类对公贷款。4月6日，北京商报记者查看多家银行年报发现，交通银行、泸州银行等2019年加大了对房地产公司的信贷投放。随之而来的风险亦有所体现，在上市银行整体不良率普遍下降的情况下，个别房地产业不良率正在反弹，重庆农商行房地产类贷款不良余额更是暴增逾10倍。由于拥有抵押物，房地产贷款长期以来都是商业银行信贷投放结构中的重要组成部分，不过随着调控政策、房企经营活动正受到冲击，分析人士警示，银行应密切关注政策动向，适度调整房地产行业的信贷政策，降低行业集中度水平。

多银行加码房地产信贷投放

在各行业公司类贷款投向中，房地产业仍受到不少银行的青睐。北京商报记者统计近期披露的上市银行2019年年报发现，交通银行、泸州银行、哈尔滨银行等多家银行2019年新增公司类贷款中房地产业贷款增量较2018年出现增长。例如截至2019年末，交通银行房地产业贷款余额达到2644.95亿元，较2018年末增加479.59亿元，这一增量较2018年的272.41亿元上涨了76%。

地方性银行对房地产行业更是偏爱。泸州银行2018年对公贷款中，房地产业贷款增加7.59亿元，2019年实现了两位数投放，新增31.66亿元，同比增长3.17倍。哈尔滨银行2019年房地产业贷款投放额较2018年增长约8%。

事实上，在房地产调控政策下，不少银行已经选择收紧此类贷款。根据年报，工商银行、建设银行、农业银行、招商银行、浙商银行、光大银行等银行2019年的新增房地产业贷款出现缩水。而在多家银行选择顺应调控收紧信贷之时，一些银行的“逆势”操作便格外引人注目。

北京商报记者发现，除了加大信贷投放外，不少银行的房地产业贷款占比也在上升。在公司贷款中，招商银行的第一大投向行业就是房地产业，该行2019年末房地产业贷款余额占全部贷款的8.2%，较上年末提升0.15个百分点。房地产业是浙商银行的第二大投向行业，该行去年末房地产业贷款占全部贷款的14.4%，较上年末提升0.7个百分点。浙江安吉农商行2019年末房地产业贷款余额为4771万元，相较2018年末的251万元增长了18倍。此外，泸州银行、哈尔滨银行的房地产业贷款总额占全部贷款的比重也在10%以上。

对于对公房地产信贷投放规模扩张的情况，交通银行相关负责人在接受北京商报记者采访时称，该行近年来严格贯彻落实房地产调控政策，对公房地产贷款占比一直保持在5%左右。2020年该行将根据“房住不炒”政策导向，确保房地产贷款增长符合相关管理要求。根据业务变化形势，灵活摆布对公和个人房地产贷款规模。安吉农商行相关负责人也表示，主要是该行去年增加了几笔大额的房地产经营性物业贷款，再加上房地产业贷款基数较低，从而显得增速较快。他同时指出，房地产业并不是该行主营项目，2020年将会控制房地产业贷款新增规模。北京商报记者也尝试采访上述多家银行，但截至发稿未得到回应。

房地产不良率最高增11倍

在银行从业人员心中，房地产风险可控且收益不错，属于比较优质的资产。然而在上市银行整体不良率普遍下降的背景下，部分地方银行房地产不良率呈现上升态势，个别银行不良贷款余额以及不良率甚至翻番。

例如，哈尔滨银行房地产业不良贷款余额较上年末增长8.19倍，不良率上升0.43个百分点至0.51%。重庆农商行的房地产贷款不良率更是激增，该行房地产不良贷款余额增长了近11倍，不良率更是由0.71%飙升至8.62%，上升了7.91个百分点。此外，重庆银行、徽商银行等房地产不良率也有所上升。

对于房地产不良率的大幅上升，重庆农商行相关负责人在接受北京商报记者采访时表示，该行自2018年对房地产企业实施“控风险、调结构”的管控策略，严格按照名单制进行准入管理，房地产开发贷款余额及占比连续三年实现双降。但个别房地产企业受项目延期、资金回笼慢等因素影响出现风险，导致风险分类下调至不良。该负责人指出，该行房地产业贷款占比较低，2019年末为1.84%，同时拨备充足，拨备覆盖率为380.31%，抵御风险能力较强。总体来看，该行房地产贷款风险整体可控。

关于房地产不良率上升的缘由等问题，北京商报记者尝试联系上述多家银行，但截至发稿未收到回复。

在北京科技大学经济管理学院金融工程系教授刘澄看来，从我国经济整体发展形势看，房地产的黄金期已经过去。现在房地产总体上处于低迷期，在这种情况下，房地产企业出现销售难甚至倒闭的情形，从而导致房地产不良率上升。另外，由于受区域的影响，地方银行可贷资金的领域并不多，所以不少银行在房地产投放量很大，而一旦房地产企业资金紧张，银行受到的影响也较大。

严控房地产贷款新增投放占比

当前房地产市场调控政策仍处于从严态势，监管层也多次表态坚决落实“房住不炒”的要求，持续遏制房地产金融化泡沫化。加强房地产调控要从银行入手，央行金融市场司司长邹澜近日表示，2020年要继续严格控制房地产在新增信贷资源上的占比，实施信贷资源的增量优化和存量调整。

除了严控信贷比外，监管部门还持续加大对银行信贷资金违规“输血”楼市的查处力度。据不完全统计，截至4月6日，年内监管部门已开出了至少53张涉房罚单，受罚银行从村镇银行到国有银行不等，甚至百万级罚单也不时出现。被罚原因包括小微企业贷款违规流入房地产领域，未按进度发放房地产开发贷款等。

但是，银行并不会轻易放弃房地产。邮储银行高级经济师卜振兴表示，传统信贷以抵质押为核心，房地产贷款项目因为有优质项目作为抵押，属于信贷里面的优质资产。除此之外，政府信用类项目也是信贷投放的重点项目。当前房地产市场面临政策调控，同时政府信用类项目逐渐收紧，中小微企业不良不断爆发，相比较而言，房地产还是优质的资产。

加大信贷投放的背后也承受着相应的风险。卜振兴指出，房地产行业本身的杠杆水平相对较高，一旦出现调整，面临着不良爆发的风险。同时，房地产贷款投向力度加大，也面临着行业集中度过高的风险。所以，银行要加强房地产行业的分析和研究，提高风险分析能力；密切关注政策动向，适度调整房地产行业的信贷政策，降低行业集中度水平。

重庆农商行相关负责人也对北京商报记者表示，2020年，该行将继续通过严格客户准入、加大贷款支付审查力度、加强贷后监管等措施，做好房地产类贷款风险管控工作。

疫情和利率市场化推进的双重因素影响下，商业银行整体的贷款投放也面临挑战。首创证券研发部总经理王剑辉表示，从对公对私贷款来看，某些银行的房地产相关贷款占比在25%-30%左右，从行业来说，这是一个很大的比重。若这一行业坏账率上升，将会使得银行在贷款资产上没有所谓的安全行业，在目前的经济环境下，将进一步承受坏账压力。因此，银行在整体贷款投放上会越来越谨慎。